ЦБП США: от кратковременного спада к стабилизации

28.06.2005 04:00:00 50
Анализ и прогнозы развития ЦБП в США

www.bumprom.ru

Суммарная мощность целлюлозно-бумажных производств в США росла в течение 20 лет вплоть до 2001 года, когда был зафиксирован спад, продолжавшийся до 2003 года включительно. На ближайшую перспективу ситуация, как ожидается, стабилизируется.

Если взять более ранний период, то рост вводимых мощностей в ЦБП в 80-х годах прошлого столетия происходил со средним темпом 2.1% в год, в 90-х +2.2%, однако 2001-2003 года продемонстрировали понижательную динамику: 2001 – 1.9%, 2002 - 1.3% и 2003 - 0.4%

Среди причин, вызвавших подобные изменения – усиление международной конкуренции, насыщение рынка США, развитие конкуренции со стороны производителей упаковки из пластмассы, развитие электронных СМИ.

Производство бумажной продукции (основные виды)

Мощности по производству газетной бумаги в США сократились в 2003 году на 1.3% до 6.9 млн тонн. Предварительно, в 2004 году снижение продолжилось до 6.75 млн тонн (-2.8%). Это почти 10% уменьшения по сравнению с показателем пикового 1997 года и самый низкий результат, начиная с 1989 года. Прогнозируется, что в 2005-2006 годах серьезного изменений по мощностям не будет.

Мощности по производству печатных видов бумаги сократились в 2003 году на 174 тыс. тонн или на 0.6%. Среди четырех основных грейдов в этой категории товаров рост был зафиксирован лишь на мелованные сорта (+2.6% по отношению к 2000 году).

Мощности по выпуску немелованной бумажной продукции из дефибрерной древесной массы сократились в 2003 году на 144 тыс. тонн к уровню 1.9 млн тонн. Это почти на 20% меньше пикового результата в 1996 году. В ближайшие несколько лет ситуация принципиально меняться не будет.

Производственная емкость по выпуску мелованной бумажной продукции марок coated groundwood gradesсоставляет сегодня порядка 5 млн тонн.

Производственная мощность по выпуску беленых крафт грейдов сократились на 1.2% в 2003 году к 1.8 млн тонн, в 2004 году падение было еще более значительным – 3.5%, однако в 2005 году ожидается рост на 1.7%, в то время как в 2006 году ситуация стабилизируется.

Емкость по беленым крафт грейдам выросла в 2004 году на 0.7% до 383 тыс. тонн.

Динамично развивались производственные мощности по выпуску бумаги СГН: +1.6% -2003 (8.1 мл тонн),+1.1% -2004. Ожидается, что в 2005 году рост составит 2.6%, а в 2006 году +0.1%.

Производственные мощности по выпуску мелованных бумажных листов составили в 2003 году 4.8 млн тонн, что на 4.2% больше показателя 2002 года. В настоящее время уровень производственных мощностей по данному виду продукции на 14.2% меньше максимальной величина, достигнутой в 2000 году. Ожидается, что на ближайшую перспективу, мощности будут расти с ежегодным темпом в 2.1%.

Производственная емкость по немелованным бумажным листам достигла в 2003 году 13.9 млн тонн. Ожидается, что в 2004-2006 годах этот показатель не претерпит серьезных изменений.

Производство картона (основные виды)

Потенциал по лайнеру составил в 2003 году 25.5 млн тонн. В 2005-2006 годах не ожидается ввода в эксплуатацию новых мощностей по этому направления. Возможно возобновление работы временно остановленных машин, однако это будет компенсироваться тем, что в ряде случаев происходит переход от производства лайнера к выпуску небеленой крафт бумажной продукции.

Мощности по гофропродукции сократились в 2003 году на 2.1%, в 2004 – на 1.5%.В текущем году ожидается незначительный прирост в 0.3%, в 2006 году - на 0.4%.

Мощности по беленому картону (упаковочный коробочный картон, картон для упаковки молочных продуктов и других товаров народного потребления, др.) выросли в 2003 году на 1.7% до 5.8 млн тонн. Ожидается, что серьезных изменений объема мощностей по данному направлению в 2005-2006 годах происходить не будет. Мощности по рециклированному картону (за исключением рециклированного лайнера) сократились в 2003 году на 2.0%, в 2004 году – на 1.9%.

Варка целлюлоза

Варка древесной целлюлозы составила в 2003 году 10.6 млн тонн и, как ожидается, снизится до начала 2007 года на 285 тыс. тонн.

Прогноз рынка

Оптимистичный взгляд на ситуацию на североамериканском рынке продукции ЦБП, который был еще в начале года, сменился на довольно сдержанный. Инвестиционный банк Smith Barney отмечает, что ситуация с ценами на целлюлозу, бумагу и гофрокартон будет весьма сдержанной.

Пересмотрены в сторону понижения прогнозы доходов американских компаний Smurfit-Stone Container Corp. и Packaging Corp. of America на 2005-2006 гг. Однако в Smith Barney считают, что аналогичный прогноз можно сделать для всей ЦБП США, принимая во внимание также и то, что это скажется на работе мирового рынка продукции отрасли. Ожидается, что ввод новых мощностей в Латинской Америке, Европе и Китае будет оказывать давление на цены вплоть до 2008 года.

Примечание: данные за 2004 год являются предварительными