Российская целлюлоза дорого не продается

http://www.arhpress.ru/

Лесная отрасль России может рассчитывать на успешное развитие и модернизацию производства только в условиях стабильности и прочных гарантий прав собственности

2004 год, как и всякий другой, был наполнен событиями, среди которых, однако, трудно выделить что-либо революционное, коренным образом изменившее лицо лесной отрасли. Как известно, к 2004 году большинство целлюлозно-бумажных комбинатов России уже достигли объемов производства, близких к максимально возможным на существующих мощностях. Отсюда сравнительно скромные показатели прироста: по товарной целлюлозе прирост за 2004 год составил 4,0%, по производству бумаги - 5,4%, по тарному картону - 6,1%. Производство картонно-транспортной тары выросло за год на 7,5%.

Большинство опрошенных экспертов констатировали, что в прошлом году появилась такая негативная тенденция, как рост издержек производства. По информации аналитиков ОАО "Архангельский ЦБК" (АЦБК), средняя рентабельность в лесопромышленном комплексе снизилась с 11,7% в первом полугодии 2003 г. до 7,9% в первом полугодии 2004 г. При этом в структуре затрат доля затрат на сырье и материалы выросла за тот же период с 46,6% до 48,1%. Ценовая же конъюнктура как на внешних, так и на внутренних рынках целлюлозно-бумажной продукции, была такова, что не позволяла компенсировать увеличение издержек за счет повышения цен, более того - к концу года рыночные цены по многим позициям оказались ниже, чем были в начале года. Несмотря на возрастание объемов экспорта российской целлюлозы, прибыльность экспортных операций падает. Не только из-за того, что затраты на производство растут. Контракты на целлюлозу заключаются в долларах США. Валюта эта падает в цене. За 2004 год доллар снизился в цене по отношению к рублю на 6%.

Внешнеэкономическая ориентация российских ЦБП обусловлена в первую очередь фактором географической близости к рынкам сбыта. Так, сибирские комбинаты традиционно ориентированы на Китай и Азиатский континент; у европейских предприятий основной рынок - это Европа и, отчасти, Ближний Восток. Такое естественным образом сложившееся распределение "зон интересов" не подвержено сильным колебаниям: попытки отечественных ЦБК проникнуть на нетрадиционные для них рынки (т.е. "сибиряков" - в Европу, европейских комбинатов - в Китай и Азию) упираются в проблему транспортных издержек.

Что касается общего соотношения между экспортом и внутренним рынком, то практически все предприятия отдают приоритет внутреннему рынку. Но, к сожалению, внутренний рынок ограничен - его максимальная емкость 400 тыс. тонн. Поэтому отечественные производители вынуждены экспортировать продукцию на внешние рынки, где российская целлюлоза и картон уступают лидерам отрасли - скандинавским производителям - по качеству, а "молодым" игрокам - Южной Америке и Азии, - по объемам продаж на мировые рынки.

Только в этом и следующим годах в мире будет введено мощностей более чем на 6,8 млн тонн товарной целлюлозы, которая будет замещать и наш товар. Уже несколько крупнейших мировых игроков этого рынка заявили о строительстве новых предприятий.

Так, компания Metsa-Botnia (Финляндия) построит в Уругвае (Южная Америка) комбинат мощностью 1 млн тонн беленой эвкалиптовой целлюлозы. Продукция комбината будет отгружаться преимущественно на фабрики Botnia в Европе и Азии. А финско-шведская лесопромышленная группа Stora Enso планирует перенос производства целлюлозы из Европы в страны Южной Америки, Азии, и возможно, в Россию. Stora Enso недавно приступила и к реализации инвестиционного проекта в Китае.

Доля целлюлозы российского происхождения на рынках Европы составляет сегодня 1- 2%, доля российского тарного картона - 4-5%. "В этих условиях российская ЦБП не может задавать тон на рынке и вынуждена следовать "в фарватере" лидеров, продавая свою продукцию со значительными скидками. Ценовой аутсайд российской целлюлозы, таким образом, связан не только с конъюнктурным влиянием, но и с мировым перепроизводством данного товара", - говорит директор по маркетингу и сбыту ОАО "Архангельский ЦБК" Антон Лойтер.

Конъюнктура рынка целлюлозы такова, что предложение на нем превышает спрос. И у покупателя всегда есть шанс выторговать цену пониже. По данным "Фонда информационных технологий", в 2004 году российские производители отправили за границу 2 млн 3 тыс. тонн целлюлозы в среднем по $373 за тонну. Годом ранее они экспортировали 1 млн 987 тыс. тонн в среднем по той же цене - $373. При этом на европейском рынке цена тонны целлюлозы в прошлом году колебалась в пределах от $450 до $650.

При расчете цены за точку отсчета экспортеры обычно берут индекс цен производителей, рассчитываемый такими компаниями, как FOEX Indexes Ltd или Paperloop. Считается, что это максимальная цена. "Мы рассчитываем индикативные цены, то есть цены перед скидками или уступками поставщика покупателю", - говорит эксперт американской компании Paperloop Эндрю Реттмана. Сделки обычно заключаются по ценам на 10-12% ниже индикативных.

Дальше разница в ценах увеличивается в зависимости от условий поставки и оплаты. Так иностранные поставщики обычно продают товар на условиях CIF, то есть продавец целлюлозы оплачивает транспортные расходы. Также он должен оплатить страховку в пользу покупателя (около 1% от контрактной цены). Российские поставщики целлюлозы предпочитают, чтобы покупатель забирал товар со склада, как правило, на месте производства. То есть покупатель оплачивает доставку товара до места назначения и страховку. Разумеется, на эту сумму снижается отпускная цена. Обычно целлюлоза вывозится из России морем. Фрахт судна, например, из Архангельска до порта в Англии обойдется в $50 за тонну.

В роли покупателя отечественной целлюлозы обычно выступает не иностранный переработчик сырья, то есть производитель бумаги или картона, а трейдер. Например, "Илим Палп Энтерпрайз" продает всю продукцию на внешнем рынке через ирландскую компанию Interpulp Trading Ltd. А Kensington Securities and Investments Ltd - оффшор, зарегистрированный на Британских Виргинских островах - продавал в 2004 году продукцию "Красноярского ЦБК" в Корее и вискозную целлюлозу "Байкальского ЦБК" в Китае и Иране. Аналогичным образом торгует "Архангельский ЦБК". Значительную часть целлюлозы он, через своего дистрибьютора ОАО "Архбум", отгружает в адрес германских фирм Conrad Jacobson GmbH и Zellstoff und Papier GmbH, Norecom Forest Products GmbH (Австрия), Koninklijke Eduard van Leer B.V. (Голландия) и др. Они перепродают ее потребителям в Восточной и Западной Европе.

Такая схема продаж во многом объясняется российским законодательством и особенностями делового оборота, принятого в отрасли. Обычно потребители - бумажные фабрики - оплачивают товар с отсрочкой от 90 до 180 дней. Российские компании не могут предложить таких условий. У них хронический дефицит оборотных средств, да и законодательство обязывает рассчитываться по внешнеэкономическим сделкам в течение 90 дней. Торговый агент делает предоплату за товар либо оплачивает его по факту получения. За это ему предоставляется скидка 1,5-2%. Плюс к этому посредник берет комиссионные за услуги в размере 5% от стоимости товара.

Скидку $20-$50 с тонны приходится делать еще и за качество российской продукции. По мнению эксперта американской компании Paperloop Эндрю Реттмана, общая причина низких цен на российскую целлюлозу в Европе в том, что российские производители используют не столь современные технологии, как их иностранные конкуренты. "Считается, что качество российской продукции ниже. Кроме этого, закупка товара в России связана с большим риском, поскольку могут возникнуть задержки поставки товара. Поэтому люди хотят заплатить за российскую целлюлозу меньше, чем за аналогичный товар, произведенный в Европе или Северной Америке", - говорит Эндрю Реттман.

Отечественные компании производят целлюлозу на оборудовании, которое использовалось европейскими конкурентами 40 лет назад. Лишь 5% оборудования соответствует мировому уровню. В итоге расход ресурсов, в натуральном выражении, на российских предприятиях выше, чем на иностранных. Конкурентоспособность отечественных целлюлозно-бумажных предприятий пока обеспечивается за счет низкой стоимости ресурсов: воды, газа, электроэнергии, древесины, химикатов, но такое положение дел вряд ли сохранится долго. "Себестоимость производства еще вырастет, когда Россия вступит в ВТО. Тогда мы будем вынуждены выйти на европейский уровень цен. И если сейчас мы покупаем газ по $30 за тысячу кубических метров, то завтра будем покупать по $100, химикаты подорожают в 2-2,5 раза и так далее. Все это приведет к тому, что себестоимость нашей продукции станет намного выше цены, которую мы сможем за нее получить", - говорит главный управляющий директор ОАО "Котласский ЦБК" Александр Поздняков.

Уже сейчас российские целлюлозно-бумажные комбинаты из-за высоких производственных затрат вынуждены использовать дешевое сырье, что отражается и на ценовой политике отечественных игроков. Например, финляндские компании производят лиственную целлюлозу из березы. Она считается на рынке самой качественной, и целлюлоза из нее ценится очень высоко - $550 за тонну. Ежегодно финны закупают в России около 15 млн кубометров березы и вырабатывают из нее около 5 млн тонн целлюлозы, то есть больше, чем все российские комбинаты вместе взятые. Отечественные лесозаготовители стараются отгружать высококачественную древесину финляндским компаниям. "Если мы будем покупать высококачественное сырье, то проиграем финнам в себестоимости из-за высоких производственных затрат. Товар станет неконкурентоспособен по цене. Поэтому нам выгоднее закупать низкокачественную древесину, ту же березу 2 и 3 сорта и осину, которую финны вообще не берут. В нашей целлюлозе доля осины достигает 60%", - говорит директор по маркетингу и сбыту ОАО "Архангельский ЦБК" Антон Лойтер.

Метод отбелки целлюлозы - еще один пункт, по которому экспортеры вынуждены предоставлять скидку иностранным покупателям. Отечественные комбинаты до сих пор используют хлор при отбелке целлюлозы, хотя декларируют бесхлорную отбелку. Правда, используют они этот химикат уже не в тех количествах, что десять лет назад. Например, "Архангельский ЦБК" с июля 2004 года начал выработку небольшого количества целлюлозы с использованием только двуокиси хлора. "88% целлюлозы выработано с применением для отбелки гипохлорита и 12% - по технологии ECF, то есть без гипохлорита", - говорит руководитель экономической группы производства целлюлозы АЦБК Ирина Ромицына. Такая технология позволила снизить количество хлорсодержащих веществ в тонне целлюлозы с 700 гр/тонн до 100 гр/тонн. Это прорыв, особенно в сравнении с теми российскими комбинатами, которые до сих пор используют гипохлорит натрия и молекулярный хлор при отбелке. А таких большинство.

Есть и другие нюансы, из-за которых отечественным компаниям приходится снижать цену. Так, европейские ЦБК упаковывают целлюлозу в кипы по 250 кг, а российские - по 200 кг. В результате у производителей бумаги возникают сложности, когда на конвейере они начинают стыковать сырье российских и иностранных производителей. В итоге, с учетом всех скидок, получится, что отпускная цена не самой дорогой сульфатной беленой лиственной целлюлозы из порта в Архангельске составляет $350-$370 за тонну. "Величина скидок, в конечном счете, во многом зависит от состояния рынка, если на нем образуется дефицит товара, то скидки из-за российского качества уменьшаются, и наоборот, когда на рынке образуется излишек товара, то скидки растут", - поясняет Антон Лойтер.

С отпускной цены экспортеру необходимо уплатить таможенную пошлину в размере 5%. В определении налогооблагаемой базы таможенные органы России ориентируются на индикативные цены. Их рассчитывает раз в квартал Союз лесопромышленников и лесоэкспортеров России по методике, разработанной еще в советские времена для определения контрактных цен. За основу при расчете цен берутся индикативные цены, публикации в открытой западной печати, информация торговых представительств России за границей, контракты отечественных производителей. На базе этих документов Союз готовит ценовое предложение. Затем оно обсуждается на совещании с крупными экспортерами. И только после этого цены утверждаются на совещании с представителями Министерства экономического развития и торговли РФ, а также Министерства промышленности, науки и технологий РФ и представителями таможенных органов.

"За последние пару лет у нас не было случая, чтобы первоначальное предложение, рассчитанное по методике, отличалось от цен производителей хотя бы на $50, - говорит вице-президент Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров России Андрей Фролов. - Индикативные цены не являются обязательными для исполнения, хотя мы считаем их минимальными, ниже которых продавать нельзя. Но даже если экспортер укажет в контракте цену ниже, то пошлину ему придется платить исходя из индикативных цен".

Российские компании экспортируют четыре вида целлюлозы. Самая дорогая - сульфатная беленая хвойная целлюлоза, которую вывозят по $350-$450 за тонну. Основные экспортеры - ОАО "Целлюлозно-картонный комбинат", ОАО "Усть-Илимский ЛПК". Оба предприятия входят в лесопромышленный холдинг ЗАО "Илим Палп Энтерпрайз". Помимо них дорогую целлюлозу вывозят из страны ОАО "Светогорский ЦБК", принадлежащий американскому концерну International Paper. А также ОАО "Байкальский ЦБК", входящий в холдинг ООО "Континенталь Менеджмент", управляющий лесными активами "Базового элемента". Производит беленую хвойную целлюлозу и ОАО "Архангельский ЦБК", но использует ее для собственных нужд в производстве бумаги и картона.

Немного дешевле сульфатной стоит сульфитная беленая хвойная целлюлоза. Из России ее отгружают по $300-$400. Основные поставщики - ЗАО "ЦБЗ "Цепрусс", ОАО "Советский ЦБЗ", ОАО "Сясьский ЦБК", ОАО "Выборгская целлюлоза". В этот список можно добавить ОАО "Неманский ЦБК". Он экспортирует мизерные объемы в Белоруссию в обмен на сырье - древесину. Еще меньше ценится на рынке сульфатная белая лиственная целлюлоза. Из России она уходит по цене $310-$380 за тонну. Ее отгружают иностранным покупателям ОАО "Архангельский ЦБК" и входящие в холдинг "Илим Палп Энтерпрайз" ОАО "Котласский ЦБК", ОАО "Братский ЛПК", ОАО "Усть- Илимский ЛПК". И, наконец, сульфатная небеленая хвойная целлюлоза. Российские экспортеры за нее просят $270-$310. Основные поставщики такой целлюлозы - ОАО "Соломбальский ЦБК", ОАО "Целлюлозный завод "Питкяранта". Периодически на выпуск такой продукции, из-за проблем с поставками сырья или с экологами, переходят "Байкальский ЦБК" и "Усть-Илимский ЛПК".

Почти двукратная разница между индикативным ценами, рассчитываемыми FOEX Indexes Ltd или Paperloop, и экспортными ценами российских производителей служит хорошим поводом для шантажа в корпоративных конфликтах. Например, крупнейших экспортеров целлюлозы - ОАО "Архангельский ЦБК" и целлюлозно-бумажные комбинаты, входящие в ЗАО "Илим Палп Энтерпрайз" - не раз обвиняли в занижении экспортных цен сторонники ООО "Компания "Базовый Элемент", которая пыталась установить контроль над комбинатами "Илим Палп", а сейчас хочет "покорить" Архангельский ЦБК.

Между тем все конфликты пагубно отражаются на отрасли. Российские целлюлозно- бумажные войны были главной темой конференции Адама Смита, проходившей в Вене в прошлом году. На ней представители американского инвестиционного фонда Carlyle Group высказали мнение, что иностранцы хотят инвестировать миллиарды EUR в российский целлюлозно-бумажный сектор, но они не вложат ни одного евроцента, если будут думать, что кто-то в России сможет оспорить право собственности и прибрать к рукам объекты, в которые они вложили деньги. А без крупномасштабных инвестиций Россия, скорее всего, так и останется поставщиком низкокачественного дешевого сырья бумажным фабрикам в странах Восточной Европы и Юго-Восточной Азии