Банки столкнулись с дефицитом инвестиционного золота

Аффинажные заводы в основном отливали крупные слитки, но уже переориентируются.

Мерные (инвестиционные) золотые слитки — это золото 999-й пробы, то есть без примесей. Его нельзя использовать в ювелирных изделиях. Продают такой драгметалл в слитках от 1 г до 1 кг.

Банки сталкиваются с нехваткой золотых инвестиционных слитков после того, как у населения резко вырос спрос на них в результате отмены НДС на такие операции, выяснили «Ведомости».

Причины дефицита

Перебои с поставками возникают из-за ограниченных производственных возможностей аффинажных заводов, то есть предприятий по производству слитков. Об этом рассказал исполнительный директор управления операций с драгоценными металлами банка «Уралсиб» Андрей Васильев.

Сейчас заводы развивают инфраструктуру, чтобы работать с физлицами, но потребуется время для отладки всех бизнес-процессов, рассказал представитель Московского кредитного банка (МКБ). Более того, производство небольших слитков более дорогостоящий процесс, добавляет представитель ВТБ.

Как было раньше

Отечественный рынок драгметаллов исторически складывался как оптовый сегмент. Основной объём производимого в стране золота покупался Банком России или экспортировался за рубеж, пояснил Андрей Васильев из «Уралсиба». Из-за этого аффинажные заводы изготавливали преимущественно слитки золота от 11 до 13,3 кг.

Старт повышенного спроса

В марте для физлиц при покупке золотых слитков отменёнили НДС 20 %, а в июле — НДФЛ от продажи золота на 2022–2023 годы. Министр финансов Антон Силуанов предполагал, что «на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов». Спрос со стороны населения оказался настолько высок, что ЦБ уже 15 марта приостановил покупку драгметалла у банков.

Остановка экспортных операций и резкий рост спроса со стороны физлиц привели к тому, что рынок переключился на мерные слитки массой до 1 кг, отметил Андрей Васильев. Но из-за скорости изменений аффинажные заводы оказались технически не готовы оперативно выпускать мерные слитки в необходимых количествах — они повысили тарифы на изготовление мерных слитков и удлинили сроки производства.

Около 15 % от производства составляет потенциальный спрос со стороны граждан на золото после отмены налогов, говорилось в пояснительной записке к законопроекту об отмене НДФЛ. С начала старта продаж в марте этого года ВТБ передал состоятельным клиентам около 21 т золотых слитков, сообщил представитель банка.

Хлопотное направление

Спрос на маломерные инвестиционные слитки большой, но банки — единственный канал их дистрибуции, отметил управляющий партнёр ювелирной компании Sokolov Артём Соколов. Предприятие допущено к аффинажу драгметаллов и выпускает слитки только «инвестиционных размеров». С августа по сегодняшний момент по заказу кредитных организаций Sokolov произвёл 2 880 слитков в основном весом от 1 до 5 грамм, уточнили в компании.

По словам управляющего, для банков это не самое интересное и хлопотное направление работы, поэтому спред от биржевой стоимости золота достаточно велик. В условиях ограничения международной торговли банки покупают мерные слитки с дисконтом 15 %, сказал «Ведомостям» источник в другой ювелирной компании. По его словам, кредиторы делают наценку также в 15 %.